미국 ETF 추천 : TQQQ(나스닥100 3배 레버리지)

안녕하세요 물개입니다.

 

 

오늘은 미국 주식을 해보신 분들이라면 다들 들어보셨을 'TQQQ ETF'에 대해서 설명드리려고 해요.

물론 ETF에 관심이 없으신 분들이라면 처음 들어보셨 을 수 있으니 자세하게 하나씩 말씀드리도록 하겠습니다.

TQQQ ETF에 대해 설명드리기 앞서 현재 시황에 대해 알아봐야 합니다.(그 이유는 아래에서 말씀드릴게요)

 

요즘 인플레이션으로 인해 금리가 계속 인상되고 있습니다.

최근 베이비 스텝을 하게 되면서 더 이상의 상승이 크지 않을 거라고 예상하는 기관들이 많아지고 있죠.

스텝의 종류는 베이비 스텝, 빅스텝, 자이언트 스텝, 울트라 스텝으로 각각 0.25% p씩 증가할 때마다 부르는 용어가 달라집니다.

미국 금리가 2022년 4번 연속의 자이언트 스텝을 거쳐 2월과 3월에 각각 0.25%를 올려 5%가 되었습니다.

이 정도면 오를 대로 오른 거 아닌가?라고 생각하실 수 있으시지만 몇몇 기관에서는 6.5%까지 올려야 한다고 언급하기도 하니 크게는 아니어도 베이비 스텝으로 금리가 계속 오를 가능성도 있습니다.

 

금리가 오른다는 것은 많은 이유가 있겠지만, 기업의 입장으로 생각해 보겠습니다.

모든 기업들은 재무제표를 쓰는데 이 재무재표를 보면 부채라는 것이 있습니다.

삼성전자의 부채

전부 다 아실 필요는 없지만 모든 회사가 부채를 갖고 있고 이 부채는 곧 갚아야 할 돈을 의미합니다.

따라서 금리가 높으면 회사에서 지출해야 할 이자가 많아지는것이고 금리가 낮으면 회사에서 지출해야할 이자가 줄어드는 것이죠.

 

 

위에 이야기를 다 읽으실 필요는 없지만 굵은 글씨만 다시 말씀드리면 금리가 내려가면 회사에서 지출할 이자가 줄어든다는 것을 명심하고 아래 글을 읽으시면 좋을 것 같습니다.

 

1. TQQQ ETF 개요

TQQQ란 QQQ의 3배 지수를 추종하는 레버리지 ETF입니다.
그리고 QQQ는 나스닥 100을 추종하는 ETF죠.

QQQ와 비슷한 개념의 개인연금 ETF는 'KODEX 미국나스닥 100TR'이 있습니다.

국내 ETF 추천 : KODEX 미국나스닥100TR(개인연금, IRP)

따라서 나스닥 100 곱하기 3을 하시면 그게 곧 TQQQ가 되는 것입니다.

*레버리지 ETF

즉, QQQ가 1% 상승하면 TQQQ는 3배 상승하게 되는 것입니다.

기존 주식의 수익을 3배로 받을 수 있다는 장점이 있지만 반대로 1% 하락 시 3% 하락을 볼 수 있다는 의미이기도 합니다.

TQQQ는 최근 10년간 -30% 이상의 하락이 5번 찾아왔는데 그중 하나가 최근에 금리가 올라가면서 미국시장의 하락세가 보인 지금입니다.

 

 

2. TQQQ ETF 현재 가격

TQQQ는 현재 28.06$로 2021년 11월 19일 최고가 88.57$를 기록한 이후 상당히 많은 하락을 보이고 있습니다.

최근 미국 시장이 크게 하락했기 때문에 3배로 하락했다고 보시면 됩니다. 

최근 가장 많이 하락했을 때는 17.3$까지 떨어졌었으니 이때 매수한 분들은 50%의 수익을 보고 있습니다.

하지만 이렇게 달달해 보이는 주식이 장기투자에서 위험한 사실을 알고 계시나요??

 

3.TQQQ ETF의 문제점

첫 번째는 TQQQ는 운용 보수가 0.86%로 상당히 비싼 ETF 중 하나입니다.

상승장에는 문제가 되지 않겠지만 횡보장일 경우 1년에 0.86%씩 개인 자산이 없어진다고 생각하면 됩니다.

두 번째는 변동성 끌림(Volatility Drag) 현상 때문입니다.

100만 원 매수를 가정했을 때 첫날 10% 하락하고 다음날 10 재상승을 한다고 가정하면 아래와 같이 손실이 나타납니다.

-QQQ의 경우 1만 원 손해

-TQQQ의 경우 9만 원 손해

분명 QQQ의 3배라고 헀는데 왜 9배 차이가 날까요?

수학적인 문제지만 동일 가격에서 동일한 상승률과 하락률은 같은 값이 상하락 합니다.

하지만 하락/상승을 거듭하면 상승하는 수치보다 하락하는 수치가 더 크기 때문에 손실이 날 확률이 높아진다는 것입니다.

이러한 수치는 QLD(QQQ 2X 레버리지)와 TQQQ의 최근 5년 수익을 확인해 보면 확연하게 보입니다.

5년 전과 비교하면 나스닥 100을 추종하는 QQQ는 약 100% 상승을 했지만 TQQQ가 150% QLD가 170%의 수익을 보여주고 있습니다. 처음과 끝으로만 볼 땐 상승이 맞지만 어느 시기에 횡보장이 있는지에 따라 3배 레버리지 수익이 2배 레버리지 수익보다 낮을 수 있다는 결과입니다.

 

 

4. 물개의 생각

코로나 시절에 시장의 안정을 위해 금리를 낮췄을 때, 코로나로 인해 하락한 장이 금리가 낮아짐으로써 상승할 수 있다는 걸 처음 알게 되었었습니다.

조금씩 게시글을 쓰며 공부를 하고 있다 보니 금리가 5%나 된 시점에서 더 이상의 상승여력이 없어지고 금리가 낮아지는 시기가 온다면 다시 주가가 상승하지 않을까라고 생각이 듭니다.

물론 상승장에서만 단타를 쳐야 하는 종목임은 맞지만 여유자금으로 지금부터 상승에 배팅한다면 다른 ETF보다 좋은 수익을 얻을 수도 있을 것 같습니다.

혹은 큰 하락장이 있는 날의 장 종료 직전 TQQQ를 사두고 다음날 약한 상승폭을 노리는 것도 하나의 방법일 것 같습니다.

좀 더 미국 주식을 알게 된다면 투자해보고 싶네요 ㅎㅎㅎ